拟定增额增至120亿 ！新一轮猪周期有反转？上市猪企融资有新动向

发布日期：2022-06-10 10:41:16 来源：互联网

新一轮猪周期有反转迹象，上市猪企的融资也都有新动向。

从国家统计局的数据来看，生猪(外三元)的价格已连续两月上涨。但市场对于新一轮周期是否已开启仍然存在分歧。与此同时，上市猪企业近期拟通过定增募资、终止部分募投项目、将前期已用于暂时性补流的资金直接转为永久性补充流动资金等方式以穿越周期。据不完全统计，目前上市猪企计划中的定增募集资金总和约达120亿元。

猪企储备现金

6月6日晚间，天邦股份发布2022年度非公开发行A股股票预案。据发行预案，此次发行对象不超过35名(含35名)，股票数量不超过500000000股(含本数)，不超过发行前公司总股本的30%。拟募集资金总额(含发行费用)不超过280000万元(含280000万元)。此次非公开发行募集资金在扣除发行费用后将用于数智化猪场升级项目及补充流动资金。其中，数智化猪场升级项目投资总额200617.62万元，拟使用募集资金200000万元;补充流动资金方面，拟将本次发行募集资金中不超过80000万元用于补充流动资金。



5月20日，正邦科技发布公告称，鉴于所属行业目前正处于寒冬，为做好资金储备，根据当前行业以及公司生产经营实际情况，拟终止部分区域新建产能，以保证经营现金流安全。在此背景下，鉴于2019年公开发行可转换公司债券8个募集资金投资项目、2020年非公开发行股票14个募集资金投资项目建设已处于停滞状态，拟终止上述项目，并将该募投项目结余资金361802.58万元(含利息收入扣除手续费后的净额，具体金额以实际结转时专户资金余额为准)永久补充流动资金，用于日常生产经营及业务发展，缓解公司资金流动性紧张的局面。2019年正邦科技拟通过发行可转债募集资金16亿元，其中14.15亿元拟用于8个生猪养殖项目建设，募集资金于2020年6月到账;2020年正邦科技拟定增募集资金75亿元，其中28.19亿元拟用于14个生猪养殖项目建设，募集资金于2020年12月到账。

此外，正邦科技还通过其他方式缓解资金压力。

5月30日，正邦科技发布公告称，与厦门建发股份有限公司5月27日签订了《战略合作协议》，双方共同开展农产品供应链服务、饲料加工、养殖等领域相关产业研究，围绕产业发展前景、发展规划与合作共赢，共同探讨双方在供应链业务合作、项目合作与股权合作机会，以推动双方主业发展，合作金额不超过60亿元，以双方实际协商正式签订的具体书面协议为准。

除了天邦股份、正邦科技，新希望和牧原股份等龙头猪企也通过非公开增发等方式缓解资金压力。

猪周期

5月30日，新希望六和股份有限公司(新希望，000876.SZ)发布《关于非公开发行股票申请文件反馈意见回复修订的公告》，针对此前1月5日晚间发布的《2022年度非公开发行股票预案》回复中国证监会出具的反馈意见和审核意见。

此前预案显示，新希望拟向公司第一大股东南方希望实业有限公司(以下简称“南方希望”)发行股份，募集资金总额不超过45亿元。本次非公开发行股票募集的资金扣除发行费用后，将全部用于偿还银行债务。南方希望是新希望集团下属的控股平台，其拥有农牧与食品、金融投资两大产业集群，最近三年业务以农业投资与金融投资为主。南方希望为新希望第一大股东，直接持有新希望29.50%股份;新希望集团则是新希望第二大股东，持股25.08%。本次非公开发行股票数量为不超过36764.7058万股(含本数)。

此次非公开发行股票事项尚需中国证监会进一步审核，能否获得核准存在不确定性。

牧原股份(002714.SZ)也于2021年10月18日披露过一项非公开增发预案，拟向公司控股股东牧原实业集团有限公司发行不超过149216612股股票，募集资金金额不超过60亿元(含本数)，发行价格为40.21元/股。此后，2月25日，牧原股份发布调整2021年度非公开发行A股股票方案的公告，将发行股票数量不超过149216612股(含本数)调整为不低于124347178股(含本数)且不超过149216612股(含本数)，将募集资金总额不超过600000万元(含本数)调整为不低于500000万元(含本数)且不超过600000万元(含本数)。

对于此次非公开增发，牧原股份表示，公司在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。牧原股份表示，公司正处于业务快速扩张时期，需要长期稳定的营运资金进行支持。同时，随着公司近年投资建设的生猪养殖及生猪屠宰项目的陆续建成投产，公司营运资金需求呈现持续增长态势。因此，需要通过本次非公开发行股票募集资金补充流动资金，为公司未来产能的释放提供保障，满足公司持续发展的资金需要。同时，通过本次发行可以实现优化财务结构、提升公司抗风险能力的目标。

此外，4月15日，上市猪企温氏股份发布公告称，为确保融资渠道顺畅，优化融资结构，切实降低融资成本，拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币50亿元(含50亿元)的短期融资券，拟根据实际资金需求情况，在中国银行间市场交易商协会注册有效期内，择机一次或分期发行，每期发行期限不超过一年(含一年)。